TD 0716 - Modelos de Previsão para a Exportação das Principais Commodities Brasileiras

Alexandre Samy de Castro / Rio de Janeiro, abril de 2000

Este trabalho estima equações para o valor exportado e o preço externo das principais commodities brasileiras - café, açúcar, soja, minério de ferro, carne bovina, alumínio, cacau, suco de laranja e fumo, que representam em torno de 25% do total das exportações brasileiras. Estimam-se modelos Vetoriais Auto-Regressivos (VAR) irrestritos e modelos em diferenças restritos. Testa-se a inclusão de algumas variáveis exógenas, quais sejam, as importações dos países industrializados, a taxa Libor e a taxa de câmbio real efetiva do dólar vis-à-vis uma cesta de moedas. Em seguida, compara-se a capacidade preditiva de ambos os modelos. No caso do valor exportado, os modelos VAR apresentam capacidade preditiva igual ou superior à dos modelos restritos, com exceção do suco de laranja. O mesmo se repete no caso do preço externo, com exceção do ferro e do cacau.

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